交易要诀
交易要诀
三#crypto交易技巧
- 保护资本比获得收益更重要。
- 风投不关心你，你是他们的退出流动性。
- 在时机好的时候获利，这样你就可以在时机不好的时候逢低买入。
DCA/DAC 降低平均成本
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简单有效 多不如少 奥卡姆剃刀 如无必要，勿增实体。
14世纪英格兰的逻辑学家奥康交给了我们一把摧毁所有流言的“神器”------奥卡姆剃刀，伴随奥卡姆剃刀而来的就是“简单有效原理”，叫做：如无必要，勿增实体。
芒格说，投资就是在鱼多的地方打渔，段永平说在中国股市里他只选了腾讯和茅台。这些其实都是奥卡姆剃刀最实际的用法。
资本市场本就是复杂的，市场上有太多无用的信息在干扰你的决策，太多的垃圾代表需要你去筛选。怎么办？最好的办法就是“如无必要，勿增变量”、“如无必要，就选第一”、“如无必要，别选太多”
代币太多分不清谁更优质怎么办？那就只买BTC和以太坊。
DeFi那么多代币不知道选怎么办？那就只买绝对的龙头。
市场上消息源太多不好筛选怎么办？那就只留下一两个常用的信息源。
大道至简，越是简单越有效；越复杂的东西反而越似是而非。找到最确定的标的，以预期的价格并持有，达到预期的结果后卖出，投资就是这么简单。
而所有的“紧张”，不过是因为骨子还是在投机罢了。
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投资 要有平常心 “无记忆”的牌
https://mp.weixin.qq.com/s/XlQPfz5ALCIEJZpIw3Qigg
我有个投资做得非常好的朋友跟我说投资和打高尔夫球很像，我很同意。你必须得保持平常心，你的心绪稍稍一激动，肯定就打差了。
前一杆跟后一杆没有一点关系，每一杆都是独立的，前面你打了一个小鸟球，下一杆也不一定能打好。而且每一杆都要想好风险和回报。
一个洞的好坏胜负并不会决定全局，直到你退役之前，都不是结果。而你留在身后的记录就是你一生最真实的成绩，时间越长，越不容易。
所以多打打高尔夫球，对于培养投资人的品性有帮助。
- —在德州扑克的游戏过程当中，被对方几个OUTS的BAD BEAT，这其实很正常的，波动就是德州扑克（包括别的随机性游戏）的天然属性。
绝大多数人会在这种波动中晕船，以致情绪失控。
扑克中的术语叫“上头”，比如坐在牌桌上，每当系统风险给你带来不利的时候你的情绪会失控，会开始胡乱地加注入池、胡乱地诈底或者买一些不该买的牌。（以上关于德扑的文字，是我从一篇抄我的文章里抄回来的。）
投资上也是如此，很多人掉进坑里，会更加卖力地挥动铲子，越挖越深。
所以，这个时候， 打“无记忆”的牌，就会格外重要。
不要因为糟糕的结果而否定正确的选择。
在现实中，你坚持做正确的事情，短期内未必有很好的回报，但你还是要坚持做正确的事情。
“无记忆”的牌，分为如下5个层次：
第一层次：当下的无记忆。（控制情绪，保持平常心。）
第二层次：过往的无记忆。（理性对待沉没成本。）
第三层次：决策的无记忆。（重新构建决策点。）
第四层次：已知的无记忆。（压缩过往，“鸟瞰”自己的已知条件。）
第五层次：人设的无记忆。（不要为了人设、为了维护自我干蠢事。）
但在实际决策中，很多人都犯继续等下去的愚蠢错误，这个事情我已经投入了几千万呀，为了救这些沉下去的成本再投入几千万，明知事情是错的还要坚持做下去，结果自然败得更惨。
所以，忘掉你多扔的停车费吧，忘掉你的沉没成本，忘掉你的股票成本，股票自己是没有记忆的。 （万一救活了呢？什么是沉默成本？这个定义就是属于事后定义，终局未来，你怎么认为就是沉默成本，而不是最后的坚持，马上就翻身了呢？都是他妈的扯淡，说道理都是事后诸葛亮，没什么实操意义，还不是设置好止损，风险控制和资产配置来的有实际意义，一个少亏损的人，远比大起大落强，都是凡人，不能赌运气，就满满积累好了。 2021.12.16）
据说这首歌是关于“放下一切、祈祷救赎”。
其中有段歌词如下：
不要存心回首任何错误，像该隐知耻
我开始注视这些必须甩掉的陈年旧事
在愤恨的当下
我能看见造物主之手
在每片颤动的叶里，
在每粒微沙之中
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不要猜行情、而是做应对
- 赌博必须带止损
- 别上头，不要不停地交易
- 买的好便宜 拿住问题不纠结，只要赚就可以。
- 任何时候止盈都对
不要猜行情、而是做应对
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人性经不住考验 核心资产在自己手中
或许，曾经的你总是天真以为，人与人之间的感情，都是真心换真心。
只要你对一个人真心实意地付出，就算得不到同等的回报，但至少不会换来恶意欺瞒的结局。
可善良如你，又怎会知道，这世间最险恶的，其实就是人心。
有些人，你对他掏心掏肺，毫无防备，他却可以为了自己的利益随时将你出卖。
有些人，今天和你情深意切，你侬我侬，明天就可以对你翻脸无情，人走茶凉。
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交易你的计划，计划你的交易 你买任何投资品，后续如何操作应该是买之前就计划好的，而不是买完了再去着急该买还是卖。
投资 投的是生意
投机 投的是人性 情绪
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多数人大亏的原因可以归结为四个字，慌，贪，蠢，急
对于缺乏经验和定力的投资者，一旦被这些言论误导，很容易吃大亏。身为多年老韭菜，哥见惯市场形形色色的交易者，多数人大亏的原因可以归结为四个字，慌，贪，蠢，急。
一，稍有利空就如同惊弓之鸟，迫不及待割肉，缺乏持股信心，曰慌；
二，眼红热点概念的涨停板，追涨杀跌，在股价波动中失去理智，曰贪；
三，没有交易系统胡乱买卖，涨跌都呆若木鸡，曰蠢；
四，妄想一夜暴富，杠杆加仓，一夜亏光，曰急；
股票投资是一场人性的博弈，，要想在投资中稳定盈利，必须克服人性的弱点。
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价投的本质，是对现金流的认识；
博弈的本质，是对市场情绪的认识。
长期来看，冰冷的现金流肯定会碾压狂热的人性。
我对此充满信心。
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学习笔记：larsson的checklist
1%的科技投资者赚取90%以上的利润，成为1%的人就要去避免99%的人犯的错误
绝大多数“投资者”缺少整体的过程，买卖交易基于所听到和看到的，往往是late in cycle
如果买卖是基于twitter/reddit或者财务报告公开的时候，你总是慢人一步。
开发一个process 玩一个你可以赢的游戏。
检查单：
☐ 可行性：这个资产有增长10x 100x 1000x的可能性
☐ 顾客：这个公司有顾客
☐ proposition 创始人或ceo可以描述他们的蓝图计划
☐ others 创始人或ceo有说服力 - 将会赢得其他人
☐ gold 趋势向上
☐ flip 趋势最近反转向上
☐ liquid 资产的流动性 可以随时变现
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Possibility
- 不要买那种没有巨大增长可能性的科技企业
- 不要晚到 追逐一个已经实现了巨大增长的资产，找下一个吧
- 科技投资，抓到稀有的赢家，越早越好，然后hold一直到跑完整个
- 投资与收益也符合2/8法则，20%的投资，产生80%的利润，投资科技企业更是这样，可能是5%的投资产生95%的利润。the bigger the risk，the bigger the upside potential needs to be
- possible > probable.
有没有顾客，顾客是不是要买它提供的商品或者服务，用户的增长率
想象力：没有实现之前还好，但是真正走向现实的时候，就该脱手了，因为人们的想象总是会超越期望
创始人是否有清晰的vision
创始人是否能够说服他人， 战略定力，决定方向，坚持走下去，甚至独断专行
指标 - 趋势向上 或者 翻盘向上 --- 寻找黄金入场点
考虑随时止盈止损，退出的问题
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疯狂的时候不要忘记风险、悲哀的时候挺住，别放弃。
很多投资者在这个位置开始选择离场，开套保，这就是人性，当市场极度疯狂的时候，人们忘记风险，当市场持续弱势的时候，人们忘记了曾经看多的誓言，于是多数投资者会在这样的市场里反复做错，最终币越来越少，钱也越来越少，牛市如果赚不到过冬的钱，熊市唯有徒伤悲
交易所稳定币持有量超过78亿美元，意味着大量抄底资金正在交易所趴着，一旦回到支撑位，强力反弹是一定会有的。78亿美元，可是将近20万枚比特币的后备力量。 --- 太聪明了。还没开始抄底，厉害！
从回调力度来看，即便是市值第二的以太坊，高点下来都将近腰斩，更何况其他小市值币种，这也是为什么狂人建议大家半仓配置大饼的原因，因为大饼在抗风险程度上，要远强于其他币种，虽然获利的时候也会相对慢一些，但投资本身就应该这样，慢即是快，让财富慢慢长大。
投资： 慢就是快，少就是多
-
跑的快，比起踏空或者追高，最害怕深套
周围大跌的时候，无法独善其身，溜之大吉。
后续结果：
反弹后新高，继续追高就是了。
横住了，休息，闲心看盘就是了。
继续跌出新低，再等等，等到反弹企稳，别总想追最低，再分批下单。
优势：
避免被深套，可能有机会抄底
劣势：
拔高了一部分追涨成本
无论如何：最差的结果就是被深套，所以要极力避免。
- —e大且慢
你知道打仗吧，古代冷兵器那种。
打仗的时候两边往前冲，你也在队伍里面。 不考虑有没有监军的情况下，这种时候你面临两个选择。
一个是坚定不移的往前冲。 结果就是，如果大家都跟你一样坚定，那你们有可能胜利。 但是，如果队伍里有意志不坚定的，跑了。 那么往后跑的人越来越多，你们必败。 最后可能先跑的人活下来，你这样坚定不移的死了。
第二个就是你先跑。 那么无论别人跑不跑，你们会不会赢，你都会活下来。 而且可能就是因为你跑了，导致别人跟着跑，结果本来能赢也输了。 当然这个跟你无关，你肯定活。
很多时候，很多人也面临这个选择。
大家说好了一起绝对不跑，那你发现敌人很强大的时候，你跑还是不跑？
-
交易中最难得的是 耐心
永远留有一颗子弹，关键时刻是一剑封喉。
- 抄底资金，两三天内大跌30%以上的时候就可以分批挂单接货了。而且不要第一次见底就追，很可能还会继续下跌。
- 疯狂上涨的时候，一定随时警惕风险，因为，越高越往上走越难，而向下溜却非常容易，哪怕减仓后，反弹回升高价再追，也好过一跌再跌，考验止损的执行力，可以设置一个ath的-15%作为止损点，随时准备止损。 核心点在仓位管理：跌的厉害就减仓，反弹企稳后可以再加仓，不是满仓和空仓的极端
深刻的问题
交易的最终结果：财富转移，流向少数人。
所以：
- 游戏不会走向让大多数人都赚钱的方向
- 猪养肥了再杀 韭菜长起来再割
- 机会是等出来的，不是追出来的
- 少就是多，关键的交易机会是很少的，自己认知范围内变现
- 耐心
- 风险对冲意识 （期货套保--- 挖矿的门道）
- 虎狼之心，最恶的做法 （自由市场才最血腥）
【冲的时候死拿，跌的时候跑最快，似乎是矛盾的结合体】。
极力避免的：
- 未考虑清楚风险的，不知道止损点在哪里
- apy极高，不可持续的，吃药了，必然有阳痿的时候，比谁跑的快的游戏，你知道什么时候该跑不，也就是提前计算好止损点，获利马上落袋为安，不要去想什么利滚利，挖提卖，以极快的速度撤出本金，千万不要幻想，不敢奢望翻几倍，先保住不赔再说。
- 上杠杆，嫌赚钱慢。自己还没有那个本事，不用羡慕别人。
- 没有留巨灾保险，都投资进去了，这样存在全部跌的时候，套的牢牢的。
- 日常生活留足生活费，不要东倒西借，甚至贷款等，没必要。
- 不要太在意盯盘，看看日线，周线就可以了。然后ath的时候，增加提醒止损。
交易中的心理学
- 应激伤害综合症
- 倾诉 说出口
- 不要有太大压力
- 止损在前 手起刀落 还是要练习
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重要的事情 没有头绪，一直在拖延
昨天已经过去，用今天发生的事情去复盘昨日的决策，每一个阶段，无法预测，只能分析，找办法，如果还找不到，就耐心学习，用80%的时间去学习，分析，然后用剩下20%的时间去做交易。做中长期的投资，小资金去进行投机，翻倍出本金，亏完归零就放弃。
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百亿私募宁泉资产杨东：不要轻易对企业做5-10年判断，很多预测错得离谱 - 华尔街见闻
百亿私募宁泉资产创始人杨东在巴菲特股东大会中国投资人峰会上表示，投资者千万不要高估自己的能力，应该做保守预测，投资一定要留好安全边际。
投资肯定是要预测未来的，尤其是成长股投资，如果给的估值越高，理论上对未来增长幅度、增长的持续时间有更高要求了。
如果投资者独具慧眼，能够预测到某些大趋势会有丰厚的回报。
其实，预测市场非常难。
第一，我们很多东西是从历史中学习的，了解历史你才能对未来有所预测。第二，很多时候我们要把一些行业的规律、商业模式还有企业的一些基本的竞争规律在这个基础上才有预测。还有就是社会发展的一些大趋势，很多时候在大趋势基础上我们也强调了大胆假设、小心求证。
市场是充满不确定性的，我们要经常对市场保持敬畏，不要随意预测。
投资中，我们还是要保持保守的态度。
我经常听到有些投资人预判一家企业未来5年、10年维持高增长。投资者千万不要高估自己的能力，因为在人类历史上来说预测成功率并不是那么高，尤其是预测较为远一些未来的时候。
很多预测更是错得离谱，甚至可笑，所以投资中不要高估自己的预测能力。投资者应当做保守预测，因为有的时候就算是企业的一线的经营者，看第二年也未必看得清楚，还不要说我们要看清5年、10年，因为世界真的是变化太大了。
杨东最后引用巴菲特的投资理念“投资一定要留好安全边际”。
百亿私募宁泉资产创始人杨东在巴菲特股东大会中国投资人峰会上表示，投资者千万不要高估自己的能力，应该做保守预测，投资一定要留好安全边际。
投资肯定是要预测未来的，尤其是成长股投资，如果给的估值越高，理论上对未来增长幅度、增长的持续时间有更高要求了。
如果投资者独具慧眼，能够预测到某些大趋势会有丰厚的回报。
其实，预测市场非常难。
第一，我们很多东西是从历史中学习的，了解历史你才能对未来有所预测。第二，很多时候我们要把一些行业的规律、商业模式还有企业的一些基本的竞争规律在这个基础上才有预测。还有就是社会发展的一些大趋势，很多时候在大趋势基础上我们也强调了大胆假设、小心求证。
市场是充满不确定性的，我们要经常对市场保持敬畏，不要随意预测。
投资中，我们还是要保持保守的态度。
我经常听到有些投资人预判一家企业未来5年、10年维持高增长。投资者千万不要高估自己的能力，因为在人类历史上来说预测成功率并不是那么高，尤其是预测较为远一些未来的时候。
很多预测更是错得离谱，甚至可笑，所以投资中不要高估自己的预测能力。投资者应当做保守预测，因为有的时候就算是企业的一线的经营者，看第二年也未必看得清楚，还不要说我们要看清5年、10年，因为世界真的是变化太大了。
杨东最后引用巴菲特的投资理念“投资一定要留好安全边际”。
会买的是徒弟
会卖的是师傅
会空仓的是祖师爷
